Обучение торговли фьючерсами на ОФЗ. Практика торговли

Обучение торговли фьючерсами на офз. Этот материал будет интересен в первую очередь тем, кто нацелен на получение дохода торгуя фьючерсами на облигации федерального займа ОФЗ. Это единственный способ для трейдера и инвестора торговать облигации с увеличенным плечом.

Вкратце напомним о базавом активе — облигации.Облигация — это долговая ценная бумага, в данном случае долг правительства, номинал ОФЗ состовляет 1000 рублей и платится в конце погашения.
Также есть купон — он выплачивается 2 раза в год и указывается в процентах годовых от номинала и на сегодня состовляет 8% годовых, т.е за год с одной облигации ОФЗ будет выплачено 80 рублей (2 раза по 40 рублей)
При покупке облигации зарабатываем на изменение цены + доход с купона
1. Доходность ОФЗ — сколько в % годовых мы можем на ней заработать на облигации, если будем держать её до погашения. В доходности заложена вся информация: цена облигации, выплаты купонов и номинала.

Также есть такое понятие как Дюрация — это средний срок (в годах), в течение которого мы получим все выплаты по облигации — купоны и номинал. Используется для оценки риска.

Полная программа обучения торговли фьючерсами на ОФЗ:

Справедливая цена фьючерса. Ставка РЕПО.
Справедливая цена фьючерса зависит от:
Котировок облигаций – определяется рынком
Ставки РЕПО – своя у каждого участника
Срока до экспирации – фиксировано
Ставка РЕПО – стоимость фондирования.

Стоимость фондирования у всех участников разная и зависит от:
есть ли финансирование материнской компании
есть ли доступ к РЕПО с ЦБ
есть ли собственные свободные средства.

Маркет-мейкеры могут закладывать разную ставку РЕПО в котировки фьючерсов. Для оценки справедливой стоимости фьючерса имеет смысл рассчитать котировки при рыночных ставках РЕПО. Для основной массы участников это ключевая ставка ЦБ (сейчас 10,5%).

Если Вы не видите ссылку на скачивание материала — отключите блокиратор рекламы и добавьте наш сайт в список исключений. Если Вы против рекламы на нашем сайте — покупайте контент напрямую у авторов.

Еще БОЛЬШЕ приватной информации на нашем форуме. Зарегистрируйся и качай бесплатно или учавствуй в форекс складчинах на эксклюзивное обучение, совместную покупку роботов форекс и ММВБ. Делись мнением с профессиональными трейдерами — здесь