Маркет нейтральные стратегии и парный трейдинг на ММВБ

Парный трейдинг или Маркет-нейтральные стратегии обычно используются крупными частными управляющими,банками, хедж фондами и является наименее рисковой стратегией в трейдинге на сегодняшний день.

В сети мало информации на эту тему, но сегодня мы открываем все карты. Вы узнаете все про парный трейдинг (Маркет-нейтральные стратегии) арбитраж, Баскет трейдинг,Индексный арбитраж. Вы узнаете не только теорию, но и практические стратегии торговли. У нас на портале предоставлен индикатор арбитража и робот для арбитража. После освоения теории можно смело его использовать. Сам лично знаю многих частных управляющих торгующих как на CME, так и на ММВБ по этим стратегия с многомиллионным капиталом. Средняя доходность составляет 50-60 % годовых при ПРАКТИЧЕСКИ нулевом риске. Для тех, кто всерьез воспринимает трейдинг как бизнес — это один из лучших подходов и стратегий трейдинга. Итак, приступим.

Маркет (рыночно)-нейтральные стратегии (Парный трейдинг) –стратегии результат которых не зависит от направления изменения цен используемых в них инструментов. В англоязычной литературе часто называются Mean-Reversion/Long-Short стратегиями. Данный тип стратегий активно стал использоваться с 1980х годов и сейчас активно применяется крупными игроками на фондовом рынке РФ

В рамках курса Маркет-нейтральные стратегии мы рассмотрим:

Парный трейдинг
Баскет трейдинг
Индексный арбитраж

Содержание занятий (2 части):

Часть 1

Часть 2

Преимущества Парного трейдинга:

1. Не нужно предугадывать направление цены. Как следствие, отсутствие необходимости в Тех.Анализе, просмотре графиков, слежки за стаканом, новостями, фундаменталом и тд и тп.
Экономия нервов.

2. Высокое мат ожидание выйгрыша. Делать 80% прибыльных сделок вполне реально.

3. Высокая прогнозируемость результатов стратегий.
Степень доходности, просадки и прочего.

4. Огромная капиталоемкость стратегий.

5. Возможность создания действительно диверсифицированного портфеля.

6. Стратегии легко автоматизируются.

Суть парного трейдинга

Возьмем два актива (акции\фьючерсы) – каждый из них двигается спонтанно и в каждый момент времени сложно предугадать направление движения цены.

Однако если взять цены Актива №1 и цены Актива №2 и построить их разность, окажется, что эта разность двигается с некоторой закономерностью. Рассмотрим на примере Фьючерсов Лукойла и Роснефти.

Представьте двух мужчин вышедших после бара и связанных между собой упругой резинкой. Несмотря на то что их движение будет достаточно хаотично они будут двигаться в одну сторону, при этом если они будут сильно расходится или сближаться резинка будет возвращать их в исходное положение

Данная разность обычно называется «Спредом».
Входящие в спред акции называются «ногами».

Можно увидеть, что данная разность «ходит» вокруг некоторого значения. Для простоты определим его «на глаз», это значение 4000, и обозначим его на графике.

Те из Вас, кто занимается обычной направленной торговлей, глядя на эту картинку мысленно уже нарисовали линии «поддержки» и линии «сопротивления».
Действительно, можно заметить что кроме того, что данная разность колеблется вокруг одного «среднего» значения, она также имеет экстремумы находящиеся примерно на одном уровне. Также возьмем их «на глаз» и нанесем на картинку.

Важно понимать, что на самом деле на графике спреда, нет никаких линий поддержки\сопротивления. Это статистика. А также на графике спреда НЕ работает технический анализ:Фигуры, разворотные формации, головы-плечи, черточки, палочки, треугольнички, фибо и тд и тп.

Возьмем простую торговую стратегию:

-При пересечении графиком верхней линии мы берем в короткую позицию LKOH в длинную ROSN.
-При пересечении нижней линии берем в длинную позицию LKOH в короткую ROSN.
-При пересечении средней линии мы закрываем обе позиции.

Поскольку на графике у нас разность между ценами то прибыль будет составлять саму величину разности. То есть при открытии позиции на верхней линии, а закрытии по центральной прибыль составит 7000-4000=3000 рублей. При открытии снизу, закрытии по центру: 4000-2000=2000 рублей.
-Подсчитав все сделки имеем результат 17000 рублей. Сумма двух контрактов за все время колебалась в районе 40000 рублей. Как итог имеем прибыль 42% за 3 года без учета комиссии, реинвестирования, ГО\плечей и тд.
-(!) ни одной убыточной сделки. Более того используя данную стратегию нам не нужно было бы следить за графиком, стопами,тейк-профитами, новостями.

Подобные связи между двумя активами могут нарушатся. Но и здесь есть два решения.

-Поставить «стоп».
-Диверсифицировать портфель. Использовать 10 подобных пар, тогда убыток по одному из них не окажет существенного влияния на прибыль.
-Использовать динамические подходы, которые мы рассмотрим в курсе.

Обсудить арбитражные стратегии торговли спредом на форуме

Если Вы не видите ссылку на скачивание материала — отключите блокиратор рекламы и добавьте наш сайт в список исключений. Если Вы против рекламы на нашем сайте — покупайте контент напрямую у авторов.

Еще БОЛЬШЕ приватной информации на нашем форуме. Зарегистрируйся и качай бесплатно или учавствуй в форекс складчинах на эксклюзивное обучение, совместную покупку роботов форекс и ММВБ. Делись мнением с профессиональными трейдерами — здесь