Как заработать на акциях 10 BUY И 5 SELL НА РЫНКЕ АКЦИЙ США В 2017 году | Pamm-FXprofit.com
Главная » NYSE Бесплатные курсы Инвестиции » Как заработать на акциях 10 BUY И 5 SELL НА РЫНКЕ АКЦИЙ США В 2017 году

Как заработать на акциях 10 BUY И 5 SELL НА РЫНКЕ АКЦИЙ США В 2017 году

Как заработать на акциях в 2017 году? Сегодня мы хотим рекомендовать вам 10 акций, в которые по нашему мнению можно выгодно инвестировать в следующие 12 месяцев, т.е. в 2017 году. Как и в прошлом году, мы предлагаем диверсифицированный портфель, в который включили акции компаний из разных секторов.

Итак как же заработать на акциях в 2017 году. Технологический сектор представляет один из крупнейших производителей полупроводниковых устройств Broadcom (NASDAQ: AVGO). Сектор Utilities, как и в прошлом году, представлен производителем и дистрибутором «чистой» электроэнергии NextEra Energy (NYSE: NEE). Мы по-прежнему избегаем высокорисковых акций биотехнологических и фармацевтических компаний, поэтому сектор охраны здоровья представлен крупным оператором лечебных учреждений общего профиля и психоневрологических центров Universal Health Services (NYSE: UHS). Из потребительского сектора мы выбрали сразу две акции, относящиеся к циклическим сегментам: крупнейшую в США строительную компанию в сегменте отдельных домов для одной семьи D.R. Horton (NYSE: DHI) и производителя домашней и спортивной одежды Hanesbrands (NYSE: HBI). Представитель энергетического сектора в портфеле – нефтегазодобывающая компания QEP Resources (NYSE: QEP). Сектор Basic Materials представляет оператор роялти и стриминга на рынке драгоценных металлов Royal Gold (NASDAQ: RGLD). Наконец, сразу три компании нашего портфеля соприкасаются с телекоммуникационным рынком, хотя их акции и входят в разные сегменты: производитель различного оборудования для волоконно- оптических сетей и ШПД в интернет Ciena Corp (NYSE: CIEN), один из крупнейших операторов в сфере видео-контента в интернет и кабельных сетях TiVo Corp (NASDAQ: TIVO) и контрактный производитель оптических, электрических и электро-механических компонентов и решений Fabrinet (NYSE: FN).

Акции нашего портфеля на 2017 год составлены из компаний высокой, средней и малой капитализации, каждая из которых имеет потенциал роста в следующие 12 месяцев более 15%. При этом большинство аналитиков, дающих свои прогнозы в системе Bloomberg, рекомендуют покупать данные акции, а рекомендаций продавать по ним на данный момент нет. Учитывая специфику первого года президентства Дональда Трампа и его предвыборные обещания, при отборе акций мы также старались включать в портфель бумаги с высокой долей продаж на внутреннем рынке США и высокой эффективной ставкой налога на прибыль.

Основной особенностью стратегии на 2017 год мы считаем то, что мы отошли принципа инвестирования «покупать и держать» и будем проактивно реагировать на
возможные сильные коррекции вниз на рынке в течение всего года.

Топ-10 акций США на покупку в 2017 году и их характеристики

Еще одной особенностью нашей стратегии заработка на акциях в  2017 году является то, что дополнительно к Топ-10 на покупку мы подобрали для наших клиентов пять акций, которые по нашему мнению имеют высокий потенциал падения в случае существенной коррекции рынке. Мы будем рекомендовать открытие коротких позиций по ним, если рынок краткосрочно изменит повышательный тренд на понижательный.

Все пять акций на продажу характеризуются значительным потенциалом падения цены согласно консенсусу аналитиков в системе Bloomberg, завышенными или отрицательными мультипликаторами прибыли, и низкой долей рекомендаций покупать (по двум из них такие рекомендации отсутствуют). Для этих акций мы также используем принцип диверсификации по секторам, чтобы уменьшить риски инвестирования в короткие позиции.

Мы хотим подчеркнуть, что рекомендации акций на продажу не являются элементом нашей основной стратегии на 2017 год, поскольку мы сохраняем прогноз устойчивого долгосрочного бычьего тренда, который может продлиться еще несколько лет. Поэтому для нас открытие коротких позиций – это лишь инструмент для получения дополнительного дохода от инвестиций в случае краткосрочной коррекции на рынке.

Топ-5 акций США на продажу в случае сильной коррекции на рынке в 2017 году

КРАТКИЕ ИТОГИ 2016 ГОДА

Год назад, также в конце декабря, мы выпустили наш первый отчет с рекомендациями о  покупке топ-10 акций США, рассчитанными на календарный год. Мы выбрали для своего портфеля стратегию с низким риском, но в то же время с доходностью выше, чем у индекса S&P 500, для чего придерживались следующих ключевых критериев:

-Присутствие в индексе S&P 500
-Диверсификация по секторам
-Высокий апсайд к текущей цене
-Преобладание рекомендаций покупать
-Обязательная выплата дивидендов
-Стабильная прибыль и рост выручки
-Невысокие мультипликаторы прибыли

Такая стратегия хорошо работала первые девять месяцев, пока рынок был малоподвижным накануне выборов в США. Доходность портфеля была практически всегда немного выше доходности индекса, хотя оба инструмента подверглись довольно ощутимой коррекции в первые полтора месяца года.
В конце сентября мы решили провести ротацию акций в нашем портфеле исходя из доходностей отдельных бумаг и их потенциала в последние три месяца года. Стоит признаться, что победа Дональда Трампа на президентских выборах стала для нас неожиданностью, но ротация была проведена именно с прицелом на ускорение роста рынка акций после выборов, что и случилось. Мы поменяли три позиции в портфеле, и две из них дали позитивный результат (FOXA, AVGO), который с запасом покрыл негативный эффект от обмена еще одной акции (IP на PPG). К тому же, все три бумаги, выведенные из портфеля, принесли за девять месяцев существенный положительный результат, показав доходность 11%, 26% и 38%.

В итоге за год наш портфель показал доходность 20,9% (а с учетом дивидендов 22,8%) при росте индекса S&P 500 за этот же период на 11%. Таким образом, наши рекомендации смогли не только принести высокую абсолютную доходность, но и обеспечили добавочную доходность почти 10% относительно базового индекса. Всего три акции показали динамику хуже S&P 500 (AAPL, DAL, PPG), и только две из 13-ти (с учетом ротации портфеля в сентябре) показали отрицательную доходность (DAL, PPG).

В секторальном разрезе наш портфель также показал очень достойный результат в 2016 году. Бумаги семи из восьми секторов, входящих в портфель, показали динамику лучше,
чем соответствующий сектор, причем в двух случаях наши акции «обыграли» средний показатель сектора более чем на 10 п. п. Так, в IT-секторе добавочная доходность акций
AAPL, QCOM и AVGO составила 13,4 п.п., а в секторе охраны здоровья – целых 18,6 п.п.: сам сектор показал отрицательную динамику за счет падения биотехнологического сегмента, а наша компания (AET) была из сегмента медицинского страхования.

Также удачным можно считать решение не включать в портфель акции потребительского сектора товаров и услуг первой необходимости (Consumer Staples), поскольку он показал вторую худшую динамику. И наоборот, игнорирование лучшего по динамике сектора 2016 года – энергетического – можно считать ошибкой. Что касается циклического потребительского сектора (Consumer Discretionary), то, несмотря на динамику акций DAL хуже самого сектора за год, мы приняли правильное решение оставить их в сентябре, поскольку доходность DAL в последние три месяца (+27,8%) была одной из лучших в портфеле и значительно лучше индекса S&P 500 и своего сектора. То же касается и двух акций финансового сектора (COF, DFS).

ОСОБЕННОСТИ СТРАТЕГИИ 2017 ГОДА и ньюансы заработка на акциях.

За последние полтора месяца после выборов рынок акций США пережил стремительное ралли. С 9 ноября по 23 декабря индекс S&P 500 вырос на 5,8%, а Dow Jones Industrial Average взлетел на 8,7%. Рост акций был движим надеждами на то, что новый президент выполнит все свои позитивные с точки зрения рынка обещания, но при этом тезисы, которые могли бы негативно повлиять на рост экономики США, так и останутся на бумаге в виде предвыборных лозунгов.

Мы понимаем, что такое «ралли Трампа» не может продолжаться длительный период, и рынок как минимум должен будет взять передышку, а как максимум войти в фазу краткосрочной (на несколько месяцев) коррекции. Предсказать, когда такой перелом на рынке произойдет, практически невозможно. Но его ожидание заставляет нас
кардинально изменить стратегию инвестирования в акции по сравнению со «спокойным» 2016 годом.

Мы продолжаем верить в то, что рынок акций находится в долгосрочном бычьем тренде, который еще достаточно молод, чтобы говорить о его скором окончании. Более того, по сравнению с сентябрьским отчетом, мы получили несколько дополнительных доказательств силы
текущего бычьего тренда. Во-первых, экономика США ускорила рост до темпов, не фиксировавшихся более двух лет: ВВП страны в третьем квартале вырос на 3,5% в
годовом эквиваленте. Во-вторых, что более важно для рынка акций, компании, входящие в индекс S&P 500, впервые за последние 8 кварталов показали средний рост
прибыли и выручки одновременно по отношению к аналогичным показателям годом ранее. Это в определенной степени оправдывает рост мультипликаторов прибыли
индекса в целом и отдельных компаний, так как инвесторы прогнозируют рост прибылей и в следующих кварталах.

Несмотря на наш прогноз продолжения бычьего тренда в долгосрочном периоде, этот отчет рассчитан на краткосрочное инвестирование, и поэтому мы должны учитывать
возможные кратковременные медвежьи фазы этого более долгосрочного тренда. Поэтому, как и в прошлом году, мы предлагаем портфель из 10 акций, которые по
нашему мнению имеют большой потенциал роста в 2017 году. Но, в отличие от прошлого года, наша стратегия будет намного гибче и проактивнее, подразумевая
закрытие длинных позиций в случае негативного тренда на рынке и повторного их открытия в случае разворота рынка вверх. По нашему мнению это позволит как
минимизировать краткосрочные потери портфеля, так и увеличить доходность портфеля к концу года по сравнению с консервативной стратегией «купить и держать».

Более того, в отличие от прошлогодней стратегии, мы предлагаем пять акций, которые по нашему мнению в случае коррекции вниз на рынке имеют большой потенциал
падения. Этот потенциал может реализовываться и в период роста рынка, но все же более глубокое падение цены можно прогнозировать именно во время коррекции на
рынке.

В 2017 году, первом году президентства Трампа, мы видим четыре ключевых драйвера роста, широко обсуждаемые участниками рынка акций:

-снижение «внутреннего» корпоративного налога на прибыль в США с 35% до 15% (по прогнозам аналитиков, в среднем это может принести компаниям 8-
10% дополнительной прибыли);

-«налоговые каникулы» на репатриацию прибыли, полученной американскими корпорациями в оффшорах, под 10%-ную ставку налога;

-фискальные стимулы и программа развития инфраструктуры (что должно привести к ускорению темпов роста ВВП и снижению безработицы);

-снижение регуляторного давления на бизнес (в первую очередь это может дать позитивный эффект для финансового сектора).

Но практически все эти драйверы роста пока что базируются на ожиданиях того, что Трамп будет президентом-реформатором и президентом-локомотивом роста экономики. При этом нельзя не учитывать, что есть и другая, деструктивная, сторона Трампа, которая может оказаться превалирующей в его будущей политике. Речь в первую очередь идет о его намерениях пересмотреть несколько международных договоров между США и другими странами, направленных на более свободный рынок товаров, услуг, капитала и рабочей силы. В случае такого пересмотра или тем более их денонсации можно ожидать резкого ухудшения делового климата в глобальном масштабе, грозящего торговыми войнами и усилением протекционизма со стороны государств с крупнейшими экономиками мира.

Исходя из этих угроз, мы видим следующие ключевые факторы риска реализации оптимистического сценария, базирующегося на перечисленных выше драйверах роста
рынка акций:

-все драйверы роста пока базируются на обещаниях Трампа, поэтому только после инаугурации можно будет судить об их обоснованности и реалистичности (даже в долгосрочной перспективе);

-все позитивные для рынка инициативы Трампа, даже если будут подтверждены им после вступления в должность, должны пройти утверждение в Конгрессе (там они могут быть отклонены, выхолощены или их эффект может быть снижен);

-потенциальное начало торговых войн, ухудшение бизнес-климата в международной торговле и условий на рынке труда может полностью нивелировать или значительно уменьшить позитивный эффект от предложенных реформ внутри страны;

-неизбежный рост курса доллара (как результат прогнозируемого увеличения учетных ставок ФРС) будет съедать часть прибыли глобальных компаний в виде потерь от курсовой разницы (этот риск будет негативно влиять на результаты компаний уже в четвертом квартале уходящего года и отразится в следующем сезоне отчетности компаний в январе-феврале);

-рост суверенного долга и дефицита бюджета будет приводить к росту ставок кредитования, что в свою очередь приведет к снижению потребления (в результате первоначальный позитивный эффект от реформ в долгосрочной перспективе может оказаться намного меньшим, чем изначально
прогнозировалось);

-статистика говорит, что в первый год правления нового президента индексы показывают почти нейтральную динамику, а наибольший рост в президентском цикле наблюдается во второй и третий годы (сначала инвесторы занимают выжидательную позицию, чтобы проверить способность нового человека и его команды проводить необходимые реформы, в том числе добиваясь их принятия в Конгрессе

Полный отсчет как заработать на акциях в 2017, а также ознакомится с вебинаром по этой теме вы сможете по ссылке ниже.

Если Вы не видите ссылку на скачивание материала — отключите блокиратор рекламы и добавьте наш сайт в список исключений. Если Вы против рекламы на нашем сайте — покупайте контент напрямую у авторов.

Еще БОЛЬШЕ приватной информации на нашем форуме. Зарегистрируйся и качай бесплатно или учавствуй в форекс складчинах на эксклюзивное обучение, совместную покупку роботов форекс и ММВБ. Делись мнением с профессиональными трейдерами — здесь


Комментариев нет к записи “Как заработать на акциях 10 BUY И 5 SELL НА РЫНКЕ АКЦИЙ США В 2017 году”

  • Оставьте первый комментарий - автор старался

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Подтвердите, что Вы не бот — выберите человечка с поднятой рукой:


 Return to Top ▲Return to Top ▲