Инвестирование в ПАММ-счета может показаться простым на первый взгляд, но на практике оно сопряжено с множеством сложностей. Зачастую инвесторам приходится переживать длительные периоды просадок у управляющих, а иногда и вовсе закрывать счета с убытками. Чтобы избежать таких ситуаций, необходима грамотная стратегия, включающая в себя тщательный выбор управляющих, определение оптимального момента входа и выхода из ПАММов.
В этой статье мы рассмотрим уникальную и эффективную стратегию инвестирования в ПАММ-счета, разработанную известным финансистом Джеком Сингером. Его подход основан на диверсификации рисков, контроле просадок и использовании технического анализа для определения точек входа и выхода.
Джек Сингер: Легендарный инвестор и его философия
Джек Сингер был выдающимся канадским финансистом и девелопером, который скончался в 2013 году в возрасте 95 лет. На протяжении нескольких десятилетий он активно и успешно инвестировал в различные паевые фонды, распределяя средства среди сотен, а иногда и тысяч доверительных управляющих, ПИФов и хедж-фондов.
Уходя от активной деятельности в XXI веке, Сингер поделился своей инвестиционной стратегией, которая включала в себя три ключевых элемента:
- Ранжирование фондов (управляющих)
- Определение оптимального момента входа в инвестицию
- Определение оптимального момента выхода или замены управляющего
Эта стратегия была основана на модифицированном алгоритме, предложенном ранее Джеем Кеппелем, известным трейдером и автором нескольких книг по фьючерсам, сезонной торговле и инвестированию в акции и фонды.
Алгоритм выбора доверительного управляющего от Джека Сингера
Ключевым элементом стратегии Сингера является выбор управляющих ПАММ-счетами на основе их относительной эффективности. Вместо сложной формулы относительной силы, предложенной Кеппелем, Сингер использовал более простой подход, основанный на разнице между годовой прибылью и максимальной просадкой.
Вот пошаговый алгоритм, предложенный Сингером:
- Откройте брокера Alpari, исключив счета со сроком управления менее 4 лет. Этот период выбран, чтобы оценить способность управляющих работать в условиях различных рыночных циклов.
- Настройте таблицу рейтинга, выбрав столбцы: возраст счета, место в рейтинге, годовая прибыль, максимальная просадка за все время.
- Составьте собственный рейтинг управляющих, отобрав их по наибольшей разнице между годовой доходностью и максимальной просадкой. Исключите управляющих с отрицательными результатами.
Например, рассмотрим первую страницу рейтинга управляющих Альпари:
- NIL-INVEST ECN-PROSMIRNOFF-INVEST: Дельта (разница) = 150,11%
- Redwrf mozg: Дельта = 118,02%
- Moriarti support lines: Дельта = 73,29%
Эти управляющие демонстрируют наиболее привлекательное соотношение доходности и риска и, следовательно, становятся кандидатами для дальнейшего анализа.
Загрузка истории торгов ПАММ-управляющих в Metatrader 4
На следующем этапе Джек Сингер использовал технический анализ для определения оптимальных точек входа и выхода из ПАММ-счетов. Поскольку сервис Alpari не предоставляет такие возможности, Сингер рекомендовал использовать специальный скрипт, позволяющий загрузить историю торгов в терминал Metatrader 4.
Этот скрипт называется opamm_manbeastVo11 и может быть загружен с нашего сайта. После установки скрипта в Metatrader 4 вы сможете ввести номер ПАММ-счета и загрузить его историю торгов в отдельный график.
Правила выбора точек входа/выхода для ПАММ-портфелей
Для определения оптимальных точек входа и выхода из ПАММ-счетов Джек Сингер использовал индикатор MACD. Он рекомендовал следующие правила:
Вход в позицию:
- Когда быстрый MACD (6, 19, 9) пересекает сигнальную линию снизу вверх и гистограмма находится выше нуля.
Выход из позиции:
- Когда медленный MACD (12, 25, 9) пересекает сигнальную линию сверху вниз и гистограмма находится ниже нуля.
Эффективность стратегии Джека Сингера
Рассмотрев стратегию Сингера на примере трех ПАММ-счетов, выбранных по его алгоритму, можно отметить следующие ключевые моменты:
- Возможность долгосрочного удержания инвестиций: Медленный MACD сигнализировал о необходимости выхода из двух портфелей, в то время как инвестиции в управляющего NIL-INVEST оставались «нетронутыми» в течение полугода.
- Частота дополнительных инвестиций: Быстрый MACD выдал 15 сигналов на дополнительное инвестирование в три выбранных ПАММ-счета.
Таким образом, предложенная стратегия Джека Сингера позволяет систематизировать процесс принятия инвестиционных решений, устраняя фактор эмоций и помогая управлять рисками при инвестировании в ПАММ-счета.
Ключевые преимущества стратегии Сингера:
- Диверсификация рисков за счет выбора нескольких управляющих
- Контроль просадок за счет исключения счетов с максимальным убытком более 30%
- Использование технического анализа для определения оптимальных точек входа и выхода
Эта комплексная стратегия позволяет инвесторам минимизировать риски и добиваться стабильной доходности при инвестировании в ПАММ-счета. Ее гибкость и научный подход делают ее одной из наиболее эффективных методик управления капиталом в этом сегменте рынка.
Заключение
Стратегия инвестирования в ПАММ-счета, разработанная Джеком Сингером, представляет собой уникальный и комплексный подход к управлению рисками. Ее ключевые элементы — тщательный выбор управляющих, контроль просадок и использование технического анализа для определения точек входа и выхода — позволяют инвесторам минимизировать потери и добиваться стабильной доходности в долгосрочной перспективе.
Применение этой стратегии требует дисциплины, терпения и постоянного мониторинга рынка, но ее эффективность доказана многолетним опытом легендарного финансиста Джека Сингера. Для инвесторов, стремящихся к сбалансированному портфелю и контролируемым рискам, эта методика может стать ценным инструментом в их арсенале.
Комментариев нет к записи “Стратегия инвестирования в ПАММ-счета от финансиста Джека Сингера: Комплексный подход к управлению рисками”