Торгуй как маркет-мейкер против толпы

Торговля против толпы — это одна из самых эффективных стратегий для опытных трейдеров, которые хотят получать стабильную прибыль на финансовых рынках. Основная идея этого подхода заключается в том, чтобы идентифицировать направление торговли крупных игроков и торговать в противоположном направлении от большинства розничных трейдеров.

Представьте себя в роли менеджера крупного хедж-фонда, у которого открыта большая длинная позиция. Вам нужно закрыть эту позицию с прибылью, но при этом не сильно сдвинуть рынок и не потерять большую часть прибыли. Если вы просто будете продавать «по рынку», это приведет к движению цены вниз, что вызовет исполнение множества других ордеров из-за закрытия вашей позиции по более низкой цене. В результате вы можете потерять значительную часть своей прибыли.

Вместо этого вам нужно найти покупателей, которые смогут выкупить ваши продажи. Где вы можете найти таких покупателей? Выше уровня сопротивления, где сконцентрировано максимальное количество ордеров Buy Stop. Эти ордера могут принадлежать трейдерам, которые ожидают пробоя уровня и входят в рынок, а также продавцам, которые хотят защитить свои короткие позиции стоп-приказами.

Таким образом, вы можете помочь цене достичь этого уровня, чтобы поглотить эту ликвидность и закрыть свою длинную позицию с максимальной выгодой. Это выгодно для вас, так как вы увеличиваете прибыль от роста цены, а для остальных трейдеров — это убыточная ситуация, поскольку их стоп-ордера будут сработаны.

Теперь представим себя в роли поставщика ликвидности, например, маркет-мейкера. Ваша задача — снижать риски вашей компании, зарабатывая на комиссиях. Вам выгодно, чтобы трейдеры закрывались с убытками или минимальной прибылью, а не получали большие выигрыши.

Как вы можете этого добиться? Сначала вы можете вынести стопы меньшинства трейдеров, а затем с минимальным количеством выживших игроков двинуться против большинства, собирая их стопы. Таким образом, вы максимально снижаете свои риски.

Психология большинства трейдеров устроена таким образом, что они склонны торговать против тренда. Даже если им удается поймать вершину или дно рынка в 2 случаях из 10, они будут помнить именно эти успешные сделки и пытаться повторить их, игнорируя 8 неудачных попыток. Это происходит из-за «эффекта супермаркета» — люди хотят купить подешевле и продать подороже, даже если движение уже сильное.

Чтобы использовать эту особенность человеческой психологии в свою пользу, мы можем применять ряд инструментов:

1. Соотношение открытых позиций покупателей и продавцов. Если перекос в одну сторону составляет 70% и более, это сигнал для противоположной позиции.
2. Стакан ордеров от брокера Oanda. Он помогает увидеть уровни скопления лимитных ордеров, стоп-ордеров и открытых позиций трейдеров этого брокера. Это своего рода «срез рынка», который можно использовать.
3. Индикатор скоплений стоп-лоссов толпы. Он наглядно показывает, где сконцентрированы стоп-ордера розничных трейдеров.
4. Отчеты Commitments of Traders (COT). Они с задержкой, но позволяют примерно оценить, в каком направлении торгуют крупные игроки.

Объединяя эту информацию, мы можем построить следующую тактику:

1. Ждем перекос в 70% и более в одну сторону по двум и более источникам в индикаторе открытых позиций.
2. Проверяем, согласны ли с нами крупные игроки по отчетам COT. Наша позиция не должна противоречить их направлению.
3. Входим двумя ордерами: один лимитный у скопления стопов меньшинства, второй — рыночный против большинства.
4. По мере движения цены в нашу сторону выставляем новые лимитные доливочные ордера у скоплений стопов меньшинства.

Выход из позиции может происходить в нескольких случаях:

• Когда соотношение открытых позиций возвращается к 50/50;
• При заметных изменениях в отчетах COT против нашей позиции;
• При смене фундаментальных настроений;
• В конце недели/месяца/квартала.

Важно понимать, что рынок всегда идет против вас ровно до тех пор, пока вы не сдадитесь. Поэтому стоп-лосс следует ставить за тот уровень, где, вероятно, сдадутся даже самые упертые трейдеры — примерно на 100 пунктов ниже/выше скопления стопов.

Эта стратегия является достаточно дискреционной, что является как ее плюсом, так и минусом. С одной стороны, вы можете гибко подстраивать ее под себя, сочетать с другими методиками. С другой стороны, здесь нет жестких алгоритмических правил, и многое зависит от вашего опыта и интуиции.

Тем не менее, торговля против толпы — это мощный инструмент, который может приносить стабильную прибыль опытным трейдерам. Ключевые преимущества этого подхода:

1. Вы торгуете в направлении крупных игроков, а не против них.
2. Вы используете психологию большинства трейдеров себе на пользу.
3. Вы получаете дополнительную информацию о рынке, недоступную в стандартных индикаторах.

Конечно, как и любая стратегия, «Торговля против толпы» имеет свои недостатки и риски. Она требует большого опыта, дисциплины и правильного управления капиталом. Но для трейдеров, готовых к серьезному подходу, это может стать ключом к стабильной прибыли на финансовых рынках.

обсудить на форуме