Торговля на финансовых рынках часто сравнивается с аукционом, где покупатели и продавцы взаимодействуют по определенным правилам. Однако многие трейдеры не до конца понимают, как устроен этот «аукцион» и как использовать это знание для улучшения своей торговой стратегии.
В этой статье мы глубоко погрузимся в концепцию рыночного аукциона, чтобы помочь трейдерам развить более четкое понимание структуры рынка и научиться распознавать различные фазы этого аукциона. Это знание позволит вам принимать более обоснованные решения о входе в рынок, управлении рисками и поиске наиболее выгодных возможностей.
Начнем с самого основного — теории аукциона. Согласно этой теории, рынок представляет собой аукцион, где покупатели и продавцы действуют в соответствии с определенными правилами. Ключевым принципом является баланс спроса и предложения — сделки заключаются только тогда, когда есть две стороны, готовые торговать по комфортным для них ценам.
Если мы представим распределение этих сделок в виде кривой Гаусса, то увидим, что большинство операций (около 68%) происходит в пределах одного стандартного отклонения от средней цены, а 95% — в пределах двух стандартных отклонений. Этот паттерн можно легко увидеть на графиках распределения объемов торгов, где наиболее ликвидные зоны образуют колоколообразные кластеры.
Таким образом, аукцион какого-либо периода формируется из средней цены (точки контроля, наиболее проторгованной зоны) и отклонений от нее. Когда мы видим такой профиль на старших таймфреймах, на младших мы наблюдаем флет, то есть баланс.
Понятие баланса является ключевым в теории аукциона. В рамках баланса (или зоны стоимости, включающей 95% ликвидности) цена колеблется от самой дорогой покупки к самой дешевой продаже. Это происходит потому, что стоимость падает до тех пор, пока не закончатся желающие продавать, и растет до тех пор, пока не закончатся желающие покупать. Этот базовый закон аукциона определяет, почему в балансе продажи по дельте собираются внизу диапазона, а покупки — вверху.
Теперь, когда мы понимаем основы аукционной структуры, можно перейти к более детальному рассмотрению ее фаз. Рынок можно разделить на четыре основные фазы: импульс, фикс (ответная реакция), баланс и импульс (продолжение или слом предыдущей тенденции).
- Импульс характеризуется ступенчатым накоплением ликвидности, быстрой однонаправленной сменой цены и повышенными оборотами по сравнению с балансом.
- Фикс — это выброс объема против импульса. Любая реакция на выброшенный объем в рынке ПРОТИВ основной тенденции является фиксом на соответствующем таймфрейме.
- После фикса наступает баланс — накопление объема в определенных границах. Верхняя граница баланса — это ликвидность фиксов, а нижняя — последние покупки, толкнувшие котировку к фиксам.
- Затем может произойти импульс как продолжение предыдущей тенденции или как ее слом. Признаки слома — невозможность закрепления выше точки контроля, накопление ликвидности под бывшей поддержкой.
Чтобы применять эту концепцию на практике, необходимо проводить анализ от старших таймфреймов к младшим, определяя фазу рынка на каждом уровне. Это позволит оценить перспективы входа в рынок и найти наиболее надежные точки входа, стопа и профита.
Ключевая идея — выход из баланса, то есть импульс, подразумевает быстрый и агрессивный набор ликвидности за границами баланса. Самый надежный вход — после точного позиционирования этой ликвидности: на продолжение или на возврат. Тогда на тесте именно этой ликвидности можно открывать сделки.
Дополнив эти знания об аукционной структуре анализом биржевых объемов, трейдеры получат мощный инструмент для принятия обоснованных решений и повышения эффективности своей торговли. Понимание фаз рыночного аукциона — ключ к пониманию рыночных процессов и поиску наиболее выгодных возможностей.
Комментариев нет к записи “Понимание структуры рыночного аукциона: ключ к эффективной торговле”