Многие начинающие трейдеры быстро осваивают такой популярный биржевой механизм, как стоп-лосс. И практически каждый знаком с понятием трейлинг-стопа.

Ни один советник не обходится без этого функционала. Нередко можно встретить даже вспомогательные советники, которые модифицируют открытые вручную позиции трейдеров по различным заданным алгоритмам.

Многие новички используют трейлинг-стоп неверно – не протестировав его на исторических данных совместно со своей стратегией. Важность таких тестов я сегодня и продемонстрирую. Мы попробуем разобраться, какой тип трейлинг стопа лучше и есть ли вообще смысл применять «трал»?

Что такое трейлинг-стоп

ЧTO TAKOE TPEЙЛИHГ CTOП

Trailing stop пpeдcтaвляeт coбoй плaвaющий cтoп-лocc opдep, этo дocтaтoчнo пoпуляpный инcтpумeнт, ocoбeннo, у фopeкc тpeйдepoв. Tpeйлинг cтoп — этo paзнoвиднocть cтoп-лocc opдepa, нo oн имeeт oпpeдeлeнную cпeцифику. Ocнoвнaя цeль иcпoльзoвaния Stop loss coкpaтить paзмep убыткa, дepжaть пoд кoнтpoлeм pиcки, нe дoпуcкaя чpeзмepнoгo иx дaвлeния нa дeпoзит.

Tpeйлинг cтoп иcпoльзуeтcя, кoгдa cдeлкa ужe пpибыльнa. Пoэтoму ocнoвнaя зaдaчa — мaкcимaльнo зaщитить пpибыль пpи paзвopoтe pынкa пpoтив пoзиции тpeйдepa. Этo aнaлoгия пepeмeщeния oбычнoгo cтoп-лocca в зoну бeзубыткa, a зaтeм cлeдoвaниe зa цeнoй для зaщиты пpибыли. B пepиoды тpeйдингoвoгo движeния иcпoльзoвaниe тpeйлинг cтoпa пoзвoляeт зaбpaть мaкcимaльную пpибыль c pынкa. K

КAK BЫCTABИTЬ TRAILING STOP — HACTPOЙKA ПAPAMETPOB

Фopeкc тpeйдepы, кoтopыe иcпoльзуют плaтфopму Meтaтpeйдep, имeют вoзмoжнocть уcтaнoвить пapaмeтpы тpeйлинг cтoпa c пoмoщью cпeциaльнoгo вcтpoeннoгo мeню. Aктивaция дaннoй функции вoзмoжнa тoлькo пpи нaличии oткpытoй пoзиции.

Для этoгo нeoбxoдимo кликнуть пpaвoй кнoпкoй мыши нa cтpoкe oткpытoй пoзиции в тepминaлe ⇨ выбpaть в выпaдaющeм мeню функцию “Tpeйлинг cтoп” ⇨ выбpaть пapaмeтp “Зaдaть уpoвeнь” или иcпoльзoвaть cтaндapтныe пpeдлaгaeмыe уpoвни. Haпpимep, тpeйдep oткpыл пoзицию short пo вaлютнoй пape EURUSD нa oтмeткe 1,9500, c уcтaнoвкoй cтoп-лocc opдepa зa ближaйшим лoкaльным мaкcимумoм 1,95З5. Pынoк движeтcя в cтopoну cдeлки.

Ecть вoзмoжнocть внaчaлe пepeнecти зaщитный cтoп в зoну бeзубыткa, a зaтeм пepeмeщaть eгo вcлeд зa pынкoм. Moжнo этo дeлaть вpучную, пepeдвигaя пocлe oчepeднoгo кoppeкциoннoгo движeния зa ближaйший мaкcимум, a мoжнo уcтaнoвить aвтoмaтичecкий тpeйлинг cтoп лocc. Oцeнивaя cpeдний диaпaзoн oткaтa, тpeйдep уcтaнaвливaeт пapaмeтp пepeмeщeния cтoпa зa цeнoй нa paccтoянии 70 пунктoв (в дaннoм пpимepe). T.e., пocлe пepeмeщeния цeны нa 70 пунктoв, уpoвeнь cтoпa будeт пoдтягивaтьcя зa кaждым лoкaльным мaкcимумoм. Пoкa oткaты уклaдывaютcя в дaнную вeличину, cтoп cлeдуeт зa pынкoм, нapaщивaя пpибыль, нo кaк тoлькo цeнa пpи paзвopoтe дocтигнeт дaннoгo уpoвня, cдeлкa aвтoмaтичecки зaкpoeтcя. Пpимep иcпoльзoвaния тpeйлинг-cтoпa EURUSD

B дaннoм пpимepe тpeйдepу удaлocь зaбpaть чacть движeния, пpи выбope бoльшeгo пapaмeтpa, в дaннoм cлучae этo 1З0 пунктoв, пoтeнциaл cдeлки был бы гopaздo бoльшe. Paзмep тpeйлинг cтoпa зaвиcит oт выбpaннoгo тopгoвoгo инcтpумeнтa и тaймфpeймa. Heкoтopыe тpeйдepы для oпpeдeлeния oткaтa, зa кoтopым будeт уcтaнoвлeн тpeйлинг cтoп иcпoльзуют уpoвни Фибoнaчи, cкoльзящиe cpeдниe, гpaницы кaнaлa.   (1

ПPEИMУЩECTBA И HEДOCTATKИ ИCПOЛЬЗOBAHИЯ ПЛABAЮЩEГO CTOПA:

Kaк и любoй инcтpумeнт, trailing stop имeeт cвoи пpeимущecтвa и нeдocтaтки, o кoтopыx нeoбxoдимo знaть, пpeждe чeм нaчaть пpимeнять eгo нa пpaктикe.  

Пpeимущecтвa: пpимeнeниe тpeйлинг cтoпa, пoзвoляeт тpeйдepу мaкcимaльнo иcпoльзoвaть пoтeнциaл pынкa, oгpaничивaя pиcки и пoтepи;  aвтoмaтичecкoe cpaбaтывaниe opдepa нa уcтaнoвлeннoй вeличинe избaвляeт тopгoвлю oт влияния эмoций и гapaнтиpуeт зaкpытиe cдeлки пpи cильнoм пoвышeнии вoлaтильнocти и peзкoм paзвopoтe pынкa пpoтив cдeлки нa oптимaльнoм уpoвнe.

Heдocтaтки: ecли нeпpaвильнo oпpeдeлили вeличину oткaтa paннee cpaбaтывaниe тpeйлинг cтoпa cтaнeт пpичинoй нeдoпoлучeния пpибыли, тaк кaк cлишкoм paнo зaкpoeт пoзицию, a pынoк уйдeт дaльшe в нaпpaвлeнии, увы, ужe зaкpытoй cдeлки; oбpaтнaя cитуaция — cлишкoм бoльшaя вeличинa cpaбaтывaния тpeйлинг-cтoпa тaкжe cущecтвeннo cнижaeт пpибыль пpи paзвopoтe. Пoэтoму, пpи иcпoльзoвaнии дaннoгo инcтpумeнтa тpeйдepу вaжнo пoнимaть cпeцифику движeния oпpeдeлeннoгo инcтpумeнтa, cocтoяниe pынкa, чтoбы oпpeдeлить oптимaльную вeличину cpaбaтывaния тpeйлинг-cтoпa, чтo cдeлaeт eгo пpимeнeниe oпpaвдaнным и эффeктивным.

Trailing Stop

Стоп Лосс предназначен для минимизации потерь в том случае, если цена финансового инструмента начала двигаться в убыточном направлении. Когда же открытая позиция становится прибыльной, Стоп Лосс можно перемещать вручную на безубыточный уровень. Для автоматизации этого процесса используется Трейлинг Стоп (Trailing Stop). Данный инструмент особенно полезен при сильном однонаправленном движении цены, а также в тех случаях, когда нет возможности внимательно следить за изменением состояния рынков.

Трейлинг Стоп всегда связан с открытой позицией и выполняется в клиентском терминале, а не на сервере, как Стоп Лосс. Для установки трейлинг стопа необходимо в окне «Терминал» выполнить одноименную команду контекстного меню открытой позиции. Затем в открывшемся списке выбрать желаемую величину расстояния между уровнем ордера Стоп Лосс и текущей ценой. Для каждой открытой позиции можно установить только один трейлинг стоп.

После выполнения указанных действий с приходом новых котировок терминал проверяет, прибыльна ли открытая позиция. Как только прибыль в пунктах становится равной либо большей указанного уровня, автоматически выдается команда на установку ордера Стоп Лосс. Уровень ордера устанавливается на указанном расстоянии от текущей цены. Далее, если цена движется с увеличением прибыльности позиции, трейлинг стоп автоматически передвигает Стоп Лосс за ценой. Если прибыльность позиции уменьшается, модификации ордера не происходит. Таким образом, автоматически фиксируется прибыль торговой позиции. При каждой автоматической модификации ордера Стоп Лосс создается запись в системном журнале.

Отключить трейлинг стоп можно, выставив параметр «Нет» в меню управления. А при выполнении команды «Удалить все уровни» отключаются трейлинг стопы всех открытых позиций и отложенных ордеров.

Трейлинг Стоп работает на клиентском терминале, а не на сервере (как Стоп Лосс или Тейк Профит). Следовательно, при выключенном терминале, в отличие от указанных ордеров, Трейлинг Стоп не будет работать. При выключенном терминале может сработать только Стоп Лосс, выставленный трейлинг стопом.Трейлинг Стоп обрабатывается только один раз за тик (изменение цены). Если по одному символу существует более 1 открытого ордера с трейлинг стопом, то обрабатывается только трейлинг стоп ордера, который был

Trailing Stop – это алгоритм управления ордером Stop Loss, который действует по следующей схеме:

• Если прибыль по открытой позиции не превысила величины Trailing Stop, никаких действий не предпринимать;
• Как только прибыль по открытой позиции превысит величину Trailing Stop, отправить на сервер распоряжение о размещении ордера Stop Loss на расстоянии величины Trailing Stop от текущей цены;
• Как только будет получена котировка на расстоянии от выставленного Stop Loss ордера, превышающего величину Trailing Stop, отправить на сервер распоряжение об изменении уровня этого ордера, чтобы он находился на расстоянии величины Trailing Stop от текущей цены.

То есть, по сути, трейлинг-стоп – это определенный алгоритм, по которому стоп-лосс открытого ордера передвигается ближе к текущей цене с целью избежать убытков и получить от рынка максимум прибыли.

Исходные данные

Для тестирования трейлинг-стопа я смастерил простого бота для часовых графиков:

Вход осуществляется, когда основная линия индикатора Stochastic на часовом графике пересекает уровень 25 (сверху вниз для продаж и снизу вверх для покупок), а основная линия индикатора Stochastic на  наклонена в сторону предполагаемой сделки. Выход производится по набору различных правил (в пределах 10 правил для разных рыночных ситуаций). Трейлинг-стоп у данного советника не предусмотрен

Чтобы не перегружать статью тестами, я взял только основные валютные пары – USDCHF, GBPUSD, EURUSD, USDJPY, USDCAD, AUDUSD. Тесты проводились с 2000 года по текущий день. Я буду проводить оптимизаию , а затем выберу самый лучший по прибыльности набор параметров. Советник имеет контроль закрытия баров и все операции выполняет в начале новой свечи, в данном случае Н1.

Это позволяет избавиться от различных случайностей вроде нестабильной работы сервера, расширения спреда , а также дает возможность проводить тестирование с точностью «По ценам открытия». При использовании старших ТФ и применении контроля открытия баров разница между подобным тестированием «По тикам» на реальных тиковых котировках – только в затраченных на тесты машино-часах.

Затем я взял библиотеку функций трейлинг-стопа с нашего форума и прикрутил ее к советнику. Мы будем тестировать большую часть из этих трейлинг-стопов. Поехали!

Тестирование

Я долго думал, как представить информацию наиболее удобно для изучения, и решил сделать скрины тестов различных трейлинг-стопов сверху, а результаты работы советника без трейлинг-стопа внизу.

Простой трейлинг-стоп

Первый вариант трейлинг-стопа для нашего теста – простой трейлинг-стоп, которым оборудована большая часть советников.

USDCHF

Как видно, трейлинг-стоп вообще не повлиял на конечный результат.

GBPUSD

Снова такая же история – никакого влияния.

EURUSD

Тут мы видим небольшое увеличение конечной прибыли, уменьшение просадки на 4%, увеличение профит-фактора и количества прибыльных сделок. Впрочем, это увеличение не слишком значительное даже на длительном отрезке времени в 20 лет. А за один год разница будет совсем незаметна.

USDJPY

И тут мы видим даже небольшое ухудшение характеристик советника.

USDCAD

Здесь никакой разницы нет.

AUDUSD

И тут снова никакой разницы.

Теперь сравним все пары вместе:

Таким образом, только в двух из шести случаев простой трейлинг-стоп действительно улучшил характеристики советника. При этом улучшения были несущественными.

Трейлинг-стоп по фракталам

Данный трейлинг-стоп переносит стоп-лосс вслед за новыми фракталами, появляющимися в процессе движения цены. При этом сам стоп устанавливается на некотором отдалении от фрактала, чтобы цена его не задела, преждевременно выбив из позиции.

USDCHF

Есть небольшое улучшение характеристик советника – немного подрос профит-фактор, остальные характеристики почти не изменились.

GBPUSD

Тут, как и в предыдущем случае, изменения минимальны.

EURUSD

Здесь примерно на 5% выросла чистая прибыль, остальные характеристики почти не изменились.

USDJPY

Советник стал немного прибыльнее.

USDCAD

Тут изменения почти незаметны.

AUDUSD

Прилично вырос профит-фактор, немного подросла чистая прибыль. При этом количество прибыльных сделок даже уменьшилось, а просадка выросла на 1%.

Все вместе:

Визуально кривые доходности практически неотличимы друг от друга. Тем не менее, просадка уменьшилась на 1%, а чистая прибыль немного выросла. Как и для предыдущего варианта трейлинг-стопа, такие изменения несущественны и могут быть заметны только спустя огромное количество времени. На коротких отрезках улучшения не видны.

Трейлинг-стоп по теням свечей

Этот трейлинг-стоп чем-то напоминает предыдущий, только вместо фракталов берутся тени свечей в определенном диапазоне – например, самая низкая тень за последние 20 свечей.

USDCHF

Характеристики почти не изменились. Немного подросла чистая прибыль.

GBPUSD

Тут тоже почти нет разницы.

EURUSD

На этой паре разница минимальна, но можно заметить, что применение трала немного замедлило последнее падение кривой баланса – оно стало не таким глубоким. Но в целом изменения невелики.

USDJPY

Тут разница несущественна.

USDCAD

Пара сотен долларов чистой прибыли за 20 лет – вот и вся разница.

AUDUSD

Тут мы видим приличную разницу в чистой прибыли, хотя прибыльных сделок стало даже меньше.

Все вместе:

Улучшение характеристик советника от применения этого варианта трала похоже на предыдущий вариант. Тем не менее, визуально кажется, что последнее падение кривой доходности стало немного мягче.

Трейлинг-стоп по ATR

Тут расстояние между стопом и текущей ценой определяется по индикатору ATR, который, как известно, измеряет волатильность. На спокойном рынке это расстояние будет меньше, а когда рынок штормит, этот тип трейлинг-стопа даст возможность цене двигаться немного свободнее.

USDCHF

Здесь мы видим существенное улучшение формы кривой доходности. На более позднем отрезке времени советник явно стал работать лучше.

GBPUSD

Немного улучшены характеристики.

EURUSD

Здесь разница в прибыли объясняется разным спредом при проведении тестов, кривая доходности имеет ту же форму.

USDJPY

Тут то же самое.

USDCAD

Разница невелика.

AUDUSD

Есть разница в прибыли и в профит-факторе.

Все вместе:

Выводы аналогичны результатам предыдущего варианта – изменения несущественны.

Трейлинг-стоп «Удавка»

У нас есть исходное расстояние, на котором должен держаться стоп-лосс от текущей цены, скажем, 80 пунктов. Когда мы будем в профите на 50 пунктов (уровень 1), это расстояние мы сократим до 60 пунктов. Когда профит достигнет 80 пунктов (уровень 2), мы сократим расстояние до 30 пунктов.

USDCHF

Какой-то впечатляющей разницы тут не видно.

GBPUSD

Аналогично предыдущему тесту.

EURUSD

Немного улучшились характеристики советника.

USDJPY

Разницы практически нет.

USDCAD

Вроде бы кривая стала немного прямее, но это почти незаметно.

AUDUSD

Кажется, последний неудачный отрезок стал менее неудачным, но разница почти неуловима.

Все вместе:

Графики почти идентичны.

Трейлинг-стоп по времени

Тут мы каждый заданный интервал времени (например, каждый час) двигаем стоп-лосс ближе к цене открытия на определенное количество пунктов, скажем, на 10. Начинаем двигать из убыточной зоны раз в час на 10 пунктов, затем пересекаем уровень безубытка и продолжаем двигать стоп раз в час, пока он не будет активирован, либо пока мы не закроемся по тейк-профиту.

USDCHF

На этой паре трейлинг-стоп по времени дал неплохой результат.

GBPUSD

Тут тоже кривая доходности визуально стала немного пободрее.

EURUSD

Особой разницы не видно.

USDJPY

Аналогично – нет отличий.

USDCAD

Разница если и есть, то она минимальна.

AUDUSD

Отличия невелики.

Все вместе:

Визуально кажется, что последний неблагоприятный период стал более благоприятным, но незначительно.

Трейлинг-стоп Ratchet Баришпольца

При достижении профитом уровня 1 стоп-лосс переносится в +1; при достижении профитом уровня 2 – стоп на уровень 1; когда профит достигает уровня 3, стоп – на уровень 2. При работе в минусовом участке – тоже 3 уровня, но схема работы с ними несколько иная, а именно: если мы опустились ниже уровня, а потом поднялись выше него (пример для покупки), то стоп ставим на следующий более глубокий уровень (например, уровни -5, -10 и -25, стоп -40; если опустились ниже -10, а потом поднялись выше -10, то стоп на -25; если поднимемся выше -5, то стоп перенесем на -10; при -2 (спред) – стоп на -5).

USDCHF

С трейлинг-стопом график доходности выглядит красивее.

GBPUSD

Разница малозаметна.

EURUSD

Отличий почти нет.

USDJPY

Также почти нет отличий.

USDCAD

То же самое.

AUDUSD

Отличий практически нет.

Все вместе:

Я почти не вижу отличий.

Трейлинг-стоп по ценовому каналу

Рисуется некий ценовой канал, а стоп-лосс подтягивается по границе этого канала на определенном расстоянии.

USDCHF

График даже стал менее красивым.

GBPUSD

Отличий почти нет.

EURUSD

Последний период стал менее убыточным, и даже вышли из просадки благодаря тралу.

USDJPY

Разницы практически нет.

USDCAD

Отличий не наблюдается.

AUDUSD

Кажется, стало получше.

Все вместе:

Визуально график доходности существенно выровнялся.

Заключение

Лучшим вариантом трейлинг-стопа, на мой взгляд, оказался трал по ценовому каналу – он прилично выпрямил кривую доходности советника, который испытывал определенные трудности в последнее время, и даже вывел его в прибыль.

Тем не менее, применение трейлинг-стопа для и так прибыльной торговой системы не дало серьезных преимуществ. А те небольшие улучшения характеристик советника, что мы наблюдали, проявили себя только на значительном отрезке времени.

В принципе, вы можете продолжать применять различные варианты трейлинг-стопа, если вам так психологически спокойнее. Но не забывайте протестировать параметры трала на истории – с неверными настройками вы можете серьезно ухудшить результаты вашей системы.

И напоследок еще один совет: при оптимизации ваших систем трейлинг-стопы стоит включать и оптимизировать уже после того, как подобраны оптимальные параметры для правил самой ТС. Не стоит пытаться при помощи трейлинг-стопов вытянуть плохую систему в прибыль, а оптимизируя ее вместе с тралами, вы никогда не узнаете, что систему вытянул именно трал.

Что в этом плохого? Ну а зачем вытягивать тралами сливные системы, если гораздо надежнее сначала найти прибыльную, а затем прикрутить к ней трейлинг-стоп, если он так уж необходим. Кроме того, такая оптимизация – прямой путь к подгонке.