Рынок акций США-к чему должен быть готов российский трейдер

Рынок акций США кардинально отличается от Российского фондового рынка. Это отличия практически во всем — и в открытии счета и порядке работы с брокером и пополнение и снятие с брокерского счета, сама процедура покупки и продажи акций и многое другое.
Рынок акций США очень привлекателен для Российского трейдера и в этой статье и обучающем вебинаре мы расскажем к чему должен быть готов российский трейдер.

Вы узнаете как работает рынок акций США, без проблем рассчитаете риски при выходе на этот рынок и четко поймете, кто желает отнять у вас деньги на американснком рынке акций.

Программа обучения следующая:

Перед тем как вы приступите к просмотру видео вкратце объясним основные отличия рынка акций США от Российского фондового рынка.
1. Общие сведения о рынке акций США
Период торгов: Пн-пт 9:30-16:00 US Eastern Time

Основные торговые площадки: NYSE, Nasdaq

Основные индексы: DJIA, Nasdaq Composite, S&P-500

Представлен акциями нескольких тысяч компаний

Достаточная ликвидность даже по акциям маленьких компаний

Максимальный период нерабочих дней NYSE составляет не более трёх подряд, а точные даты биржевых каникул известны на ближайшие годы.

На рынке акций США торгуется около 2000 американских компаний с размером капитализации более $1 млрд

Еще одно отличие — это развитый рынок акций ETF

ETF показывают практически идентичную доходность на свои базовые активы, например, индекс акций S&P, какой-либо отраслевой индекс акций, сырье, облигации, процентные ставки и так далее.

Пример ETF ProShares UltraPro Short S&P 500 (SPXU)

ETF SPXU показывает обратный тройной результат движению индекса S&P-500. Например, ETF SPXU показывает рост на 3% в случае снижения S&P-500 на 1%.

Каждая отрасль США представлена множеством акций компаний

Например на рынке акций сша торгуется 58 акций компании с размером капитализации свыше $1 млрд из отрасли биотехнологий.

Волатильность индекса S&P-500 снизилась в последние несколько лет

2. Дивидендные выплаты. Пример AAPL

Выплата дивидендов прозрачна, заранее известны будущие даты отсечек и выплат.

Дивиденды обычно выплачиваются ежеквартально, даты известны заранее. Обычно короткий промежуток времени выплат после отсечки.

Специальные дивиденды. Пример CVI

Размер дивидендов может в случае изменений финансовых результатов компаний, это может резко изменить цены акций.

Специальные дивиденды выплачиваются обычно циклическими компаниями – компании, у которых прибыль зависит от стадии экономического цикла. Соответственно, в период высокой прибыли компания может выплачивать специальные (дополнительные) дивиденды.

3. Волатильность на американском рынке – забудьте о «плечах»

Дневная волатильность по американским акциям может достигать 10%-90% и соответственно, значительно превышать волатильность по российским акциям.

Цена на рынке акций сша, как правило, моментально отыгрывает новость без значительных коррекций.

Покупка в портфель акций одной компании с использованием «плечей» может привести к одномоментной потере всего счета!

Гэпам подвержены акции даже крупнейших компаний. Пример MSFT

4.Зависимость цен акций компаний от корпоративных событий компаний- конкурентов.

Существует зависимость от цен акций компаний от корпоративного события других компаний той же отрасли.

Необходимо следить за предстоящими корпоративными событиями компаний отрасли. Большинство их будущих дат известны заранее.

Пример STX и WDC

Акции STX снижались во 2 квартале 2016 года на 46,53%, что послужило дополнительным фактором снижения акций компании- конкурента WDC

5. Регулярные сделки по слиянию поглощению (M&A)

Сделки по слиянию компаний или по присоединению одной компании к другой — очень распространенное (повседневное) явление на американском рынке.

Новость о присоединении компании обычно приводит к росту цен акций присоединяемой компании и снижению цен акций компании, к которой она присоединяется.

Необходимо соблюдать максимальную осторожность при открытии позиций шорт по акциям, которые имеют высокий потенциал присоединения.

Иногда сделки могут отменяться по разным причинам и цены акций присоединяемой компании могут снизиться обратно на уровень цен до объявления о присоединении.

Пример GOOG

Пример сделок по убыванию их размера (данные в $ млн).

6. Портфельная торговля – шанс спасти свой счёт

В силу повышенной волатильности акций американских компаний следует торговать портфельно. Включая в свой портфель 7-10 акций из разных отраслей.
Это позволит в случае экстремальных движений по отдельным акциям избежать значительной потери счет.

Естественно, диверсификация не предусматривает защиту длинных позиций от фронтального снижения американского рынка акций.

7. Что лучше работает: технический или фундаментальный анализ на рынке акций сша

Торговля с помощью фундаментального анализа

Американский рынок представляет собой огромное количество акций компаний, что позволяет подобрать акции в портфель практически с любыми нужными параметрами: отрасль, финансовые показатели, динамика цен и так далее.

Торговля с помощью технического анализа

Большое количество акций увеличивает число вариантов возможных сделок и нет необходимости ждать технического сигнала.

Торговать внутри дня слишком рискованно, потому что цели реализации позициий в процентном отношении небольшие, а резкие изменения цен акций в случае корпоративных новостей могут принести значительные потери.

Деверсификация также не очень подходит для внутридневной торговли, поэтому следует удлинить период сделок, производя технический анализ по дневным графикам.

Объем торгов по акциям США не дает закономерностей и делает технический анализ менее точным.

8. Как сделать выбор среди океана рынка акций сша

Фундаментальный анализ

Следует включать в портфель акции компаний, у которых геометрический рост показателей: выручки, и собственного капитала не менее 8% в год за последние 5 лет, а также среднее ROE и ROA за 5 последние лет – не менее 13% и не менее 8% соответственно. Не имеющих значительных долгосрочных долгов, с капитализацией свыше $0.5 млрд и P/E не более 20. В приоритете – акции компаний, у которых положительный чистый кэш.

Пример отбора акций, включенных в индекс S&P-500.

Технический анализ. Поиск компаний на рынке акций сша

Для торгующих с помощью технического анализа, например, на основе пробоя уровней, следует отфильтровать акции, которые достигли 52-недельного минимума или максимума цен. Среди этого списка могут быть акции, которые готовятся к пробою уровня или начали его пробивать.

Следует искать варианты сделок среди акций со средней капитализацией ($10-$100 млрд). У акций таких компаний наиболее оптимальная волатильность – не очень низкая и не очень высокая.

Избегать шортов по фундаментально сильным акциям.

Избегать лонгов по акциям, имеющих повышенное соотношение P/E, например, 50 и более.

Акции «модных» компании

Многие «модные» акции, у которых высокое P/E или просто глобально убыточны, в конечном итоге обваливаются в цене. Яркий бренд — недостаточное условие для принятия инвестиционных решений.

Например, такая известная компания как Twitter, Inc. убыточна на всем протяжении публикации своих отчётов — 23 квартала подряд.

Покупайте акции — также как вы покупаете овощи, а не так, как покупаете духи («Разумный инвестор», Б.Грэм).

Если Вы не видите ссылку на скачивание материала — отключите блокиратор рекламы и добавьте наш сайт в список исключений.