Структурированные продукты - что это? | Pamm-FXprofit.com
Главная » Памм блог » Структурированные продукты — что это?

Структурированные продукты — что это?

структурированный продукт - гарантия сохранности вклада

Структурированные продукты

Доброго времени суток! Сегодня хочу рассказать о самой обсуждаемом нововведении компании Альпари. Как вы уже догадались речь пойдет о «Структурированных продуктах».

Структурированные продукты – это финансовый инструмент для инвестирования, который появился на валютном рынке сравнительно недавно, но уже стал популярным в трейдерских кругах вследствие оптимального соотношения безопасности по вкладам и высокой доходности по сравнению с банковскими депозитными ставками. Структурированный продукт делится на две части:

безрисковая часть, доля которой составляет от 80 до 90% от общей суммы вложений и инвестируется в облигации и банковские депозиты. На безрисковый участок приходится большая часть Вашего капитала, и она гарантированно сохраняется за Вами при любом исходе рыночных торгов.

рисковая часть составляет от 5 до 15% от общей суммы вклада и может в значительной степени увеличить размер Вашего капитала. Различные финансовые инструменты имеют разную доходность в среднем от 20 до 200% годовых. При этом Вы рискуете только десятой частью от Вашего депозита. Активы для инвестирования в этом секторе – валютные пары, фондовые индексы, сельскохозяйственная продукция и драгоценные металлы.

Некоторые структурированные продукты имеют уровень защиты капитала 100%. Это значит, что Вы не рискуете своими деньгами даже при негативном результате сделки. Те продукты, чья рисковая часть составляет 10% от капитала, предусматривают потенциальный риск потери этой доли капитала, но при этом их доходность намного выше, чем у продуктов со стопроцентной защитой.

Также, структурированные продукты классифицируются по нескольким типам. В портфеле есть активы с пометкой «без ограничения доходности», потенциальная прибыль которых не имеет ограничений. Такие активы предназначены для крупных долгосрочных инвестиций. Риски по данному типу продукта достаточно велики, но и прибыль значительная.

Другой тип активов имеет определение «с ограничением доходности». минимальная сумма для инвестирования в эти активы меньше чем для продуктов с неограниченной доходностью, а процент доходности имеет фиксированный порог, свыше которого прибыль не может расти, даже если цена продолжает двигаться в выбранном Вами направлении.

Тип продуктов «с касанием» имеет фиксированную прибыль, которая рассчитывается на базе выставляемых Вами параметров и определяется по ценовому уровню. Цена может коснуться установленного уровня либо не дойти до него. Вы делаете прогноз на вероятность касания уровня: коснется/не коснется.

Также, Вы можете создать свой продукт и выбрать из предложенного списка базовый актив (валюта, индексы, акции и т.д), обозначить тип продукта, срок инвестирования и другие сопутствующие параметры. Минимальная сумма для инвестирования и процент доходности после указания всех параметров рассчитаются автоматически.

структурированные продукты - залог безопасного вклада

Давайте рассмотрим атрибутику структурированного продукта на примере золота. Выберете этот актив из списка структурированных продуктов в разделе «с ограничением доходности». Вы увидите различные вариации параметров по золоту. Возьмем один из предложенных вариантов, где уровень защиты капитала составляет 80%, срок инвестирования — 90 дней, минимальная сумма вложения 95.000 рублей. Коэффициент доходности по данному активу составит 258,87% в год. То есть при пересчете для указанного периода 90 дней это составит более 60%. Весьма заманчивое соотношение, тем более что Вы рискуете потерять не больше 20% от своего капитала.

структурированные продукты - ваши деньги под надежной защитой

Прежде чем инвестировать в тот или иной актив грамотный инвестор проводит технический анализ графика за определенный промежуток времени и после этого делает прогноз на рост или падение актива.

Рассмотрим реальный пример инвестирования по валютной паре AUD/USD с учетом срока инвестирования 90 дней. Так как прогноз осуществляется на длительный период, то анализируем мы дневной график. Стоит отметить, что прогнозы в долгосрочной перспективе лучше всего проводить на базе линий тренда, поддержки и сопротивления, не перегружая график сложными комплексными индикаторами.

Итак, при первом взгляде на график мы увидим нисходящий тренд, который дошел до определенного уровня, протестировал его дважды и сделал отскок в противоположном направлении, тем самым образовав фигуру «двойное дно».

Торговля структурированными продуктами

 (кликабельно)

  Если мы проверим этот уровень на истории, то убедимся, что он не является особо значимым, так как цена отталкивалась от него не более нескольких раз. Тем не менее, произошел разворот, и цена достигла образовавшегося ранее уровня сопротивления, к которому неоднократно возвращался нисходящий тренд при откатах, но так и не пробил его. На текущий момент мы наблюдаем пробитие уровня сопротивления большой бычьей свечой, что указывает на возможность с большей вероятностью предположить, что пробой не будет ложным, и начнется восходящий тренд. Конечно, цена может и не пробить уровень сопротивления, и медвежий тренд продолжит свое движение вниз либо образуется «коридор». Все мы хорошо знаем, что в форексе никто не в состоянии сделать 100% прогноз, и всегда есть риск ошибиться. Однако в нашей ситуации долгосрочный тренд по паре AUD/USD бычий, что придает нам больше уверенности сделать вывод, что тренд продолжит свое движение вверх на ближайшие три месяца.

Поэтому выбираем из списка структурированных продуктов опцию с направлением движения цены «рост». Характеристики продукта: уровень защиты капитала — 90%, срок инвестирования — 90 дней, минимальная сумма вложения 45.000 рублей, доходность 31,23% годовых, что составляет 7,8% за период трех месяцев. Неплохой процент прибыли, и при этом Вы рискуете только 10% своего капитала в случае неудачи. Итак, если Вы уверены в том, что цена будет расти, нажимаете кнопку «Инвестировать» и автоматически переходите в личный кабинет, где нажимаете кнопку «Купить».

Открывается окно с отображением Ваших архивных сделок, если таковые имеются, и активных сделок, где в графе «Дата экспирации» Ваша заявка на структурированный продукт некоторое время будет обрабатываться. После обработки заявки Вы становитесь владельцем продукта; устанавливается дата завершения срока инвестирования, и по истечению 90 дней Вы получите свою прибыль либо убыток, в случае если прогноз оказался неверным.

Структурированный продукты Альпари, личный кабинет

По завершению строка экспирации данного актива мы видим, что наш прогноз отчасти оправдался, так как цена росла в течение месяца, однако после этого развернулась и пошла вниз (точка входа в рынок отмечена на графике красной линией).

Торговля структурированными продуктами - MT4
 (кликабельно)

К сожалению, определение направления движения цены на долгосрочный период — достаточно трудная задача, что и доказывается на примере данной сделки. В результате мы потеряли 5.310 рублей, то есть только 10% от вложенных средств, так как уровень защиты капитала в нашем  случае составил 90%. Даже если бы движение вниз продолжилось, мы бы не потеряли больше установленного в структурированном продукте ограничения.

На примере валютной пары AUD/USD и основных характеристик структурированных продуктов мы показали Вам принцип работы с этим финансовым инструментом и определили его плюсы и минусы на предмет целесообразности инвестирования. В целом структурированный продукт интересен для трейдеров, как один из вариантов вложения средств. Немаловажное достоинство данного финансового инструмента в том, что он не требует постоянного присутствия и мониторинга ввиду того, что нет возможности вносить какие-либо изменения в сделку вплоть до окончания срока действия продукта. Сделав инвестиции в структурированный продукт, Вы экономите время, не тратите понапрасну свои нервы и можете быть уверены в безопасности Вашего капитала. Все остальное зависит только от правильности Вашего прогноза!


Комментариев нет к записи “Структурированные продукты — что это?”

  • Оставьте первый комментарий - автор старался

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Подтвердите, что Вы не бот — выберите человечка с поднятой рукой:


 Return to Top ▲Return to Top ▲